삼진식품 상장! 공모주 청약 수요예측 일정 및 주관사 한도

삼진식품이 코스닥 상장을 앞두고 2025년 12월에 공모주 청약을 시작합니다. 1953년 창업 이후 70년 넘게 부산 어묵의 명맥을 이어온 삼진식품은 '어묵 베이커리'라는 혁신적인 개념으로 프리미엄 어묵 시장을 선도하며, 최근 3년간 흑자 전환에 성공한 기업입니다. 아래 본문에서 공모주 정보와 청약 및 수요예측 일정, 그리고 주관사 청약자격 및 한도, 사업 정보에 대해 자세히 알아보겠습니다. 

삼진식품 - 삼진어묵의 기업

삼진식품은 1953년 부산에서 설립된 70년 전통의 수산 가공식품 제조 기업입니다. 현재 3대 박용준 대표이사가 경영하고 있으며, 전통 어묵 제조 방식에 베이커리 개념을 접목한 '어묵 베이커리'로 업계에 새로운 바람을 일으켰습니다. 부산 영도구에 본사를 두고 있으며, 2024년 기준 약 964억 원의 매출을 기록한 중견 식품기업으로 성장했습니다.

• 업종: 수산동물 훈제, 조리 및 유사 조제식품 제조업
• 종목코드: 0013V0
• 상장시장: 코스닥
• 본점소재지: 부산광역시 영도구 태종로99번길 36
• 대표자: 박용준 (3대)
• 홈페이지: www.samjinfood.com

삼진식품 공모 정보

이번 공모는 신주모집 방식으로 진행되며, 총 200만 주 전량이 일반공모로 배정됩니다. 희망공모가 범위는 주당 6,700원에서 7,600원 사이로, 액면가 500원 대비 13~15배 수준입니다. 주관사는 대신증권이 맡았으며, 공모금액은 최소 134억 원 규모로 설비 투자 및 운영자금으로 활용될 예정입니다.

• 총공모주식수: 2,000,000주 (신주모집 100%)
• 희망공모가: 6,700원 ~ 7,600원
• 액면가: 500원
• 공모금액: 134억 원 (최소 기준)
• 주간사: 대신증권
• 청약증거금율: 일반청약자 50%

청약 및 수요예측 일정

수요예측은 11월 19일부터 25일까지 일주일간 진행되며, 기관투자자들의 공모가 결정에 참여합니다. 일반 투자자 청약은 12월 1일과 2일 이틀간 진행되며, 배정 결과는 12월 4일에 공고됩니다. 납입과 환불도 같은 날 이루어지며, 상장일은 추후 확정될 예정입니다.

• 수요예측: 2025년 11월 19일 ~ 11월 25일
• 공모청약일: 2025년 12월 1일 ~ 12월 2일
• 배정공고일: 2025년 12월 4일
• 납입일/환불일: 2025년 12월 4일
• 공모가 확정일: 2025년 11월 27일 

 

수요예측 결과는 이후 업데이트하겠습니다. 

주관사 대신증권 청약 자격 및 한도

삼진식품의 주관사는 대신증권으로 일반 청약자에게는 전체 공모물량의 25%가 배정되며 50만주 규모입니다. 

대신증권 계좌를 보유하고 있다면 청약할 수 있습니다. 

당일에 비대면 계좌 개설하고 청약도 가능합니다. 

• 일반청약자 배정: 500,000주 (25%)
• 청약 한도: 16,500(일반) ~ 49,500주(우대)

 

• 기관투자자 배정: 1,500,000주 (75%) 
• 최소 청약주식수: 20주 
• 청약증거금: 약 55만 원 (희망공모가 하단 기준, 증거금 50%) 
• 청약수수료: 온라인 2000원
• 청약단위

상장 후 유통 물량

상장 직후 유통 가능한 물량은 전체의 37.57%인 약 372만 주입니다. 최대주주인 박용준 대표와 특수관계인 박성우는 합계 52.43%의 지분을 보유하며 12개월간 의무보유 기간이 적용되어 안정적인 주주 구조를 갖추고 있습니다. 다만 일부 벤처금융사들은 1개월의 짧은 보호예수 기간이 적용되어 상장 초기 일부 매물 출회 가능성이 있습니다.

보호예수 현황

• 12개월 보호예수: 최대주주 및 특수관계인 (52.43%)
  • 박용준 대표: 41.94%
  • 박성우 (특수관계인): 10.49%
• 1개월 보호예수: 일부 벤처금융 (9.40%)
  • 가이아수산벤처창업조합 1호: 1.02%
  • SR블루이코노미투자조합: 0.61%
  • 제피러스랩 개인투자조합 1호: 0.30%
  • 기타 벤처금융 일부 물량: 7.47%
• 상장 직후 유통가능: 공모주주 및 일부 벤처금융 (37.57%)
  • 공모주주: 20.16%
  • 벤처금융 즉시 매각 가능 물량: 17.41%
• 3개월 보호예수: 대신증권 의무인수분 (0.60%)

주요 주주 구성 (공모 후)

• 박용준 (최대주주): 41.94%
• 박성우 (특수관계인): 10.49%
• 케이비나우 스페셜시츄에이션: 11.60%
• 티에스2020-13 M&A 성장조합: 5.80%
• 공모주주: 20.16%

사업 정보

삼진식품은 70년 전통의 부산 어묵 제조 기술에 현대적인 베이커리 개념을 접목한 '어묵 베이커리'로 업계를 혁신했습니다. 2011년 3대 박용준 대표 취임 이후 백화점 팝업스토어와 전문 매장을 통해 프리미엄 어묵 시장을 개척했으며, 2014년 롯데백화점 잠실점 입점을 시작으로 전국 주요 백화점에 매장을 확대했습니다. 주요 제품군은 반찬용, 국탕용, 포장간식용, 즉석간식용, 선물세트 등으로 다양화되어 있으며, 매출의 대부분이 내수 시장에서 발생하고 있습니다.

주요 제품 라인업 및 매출 구성 (2024년 기준)

• 국탕용 어묵: 364억 원 (37.8%) - 어묵탕, 국물용 제품
• 반찬용 어묵: 210억 원 (21.7%) - 가정 반찬용 제품
• 포장간식용: 200억 원 (20.6%) - 편의점, 마트 판매용
• 선물세트: 113억 원 (11.7%) - 명절 및 기념일용
• 즉석간식용: 80억 원 (8.3%) - 매장 즉석 판매용

매출 성장 추이

• 2022년: 825억 원
• 2023년: 846억 원 (2.5% 증가)
• 2024년: 964억 원 (13.9% 증가)
• 2025년 상반기: 508억 원 (전년 동기 대비 18.5% 증가)

사업 특징

• 전국 백화점 및 대형마트 입점 (신세계, 롯데, 현대백화점 등)
• 자체 브랜드 '삼진어묵' 및 '어묵베이커리' 운영
• B2B (도매) 및 B2C (소매) 균형있는 판매 채널
• 수출 비중 약 3% (중국, 일본, 미국 등)

재무 분석

삼진식품은 2023년 흑자 전환에 성공한 이후 매출과 수익성이 지속적으로 개선되고 있습니다. 2024년 기준 영업이익률 5.03%, 당기순이익률 1.06%를 기록하며 안정적인 수익 구조를 확립했습니다. 2025년 상반기에는 전년 동기 대비 매출이 18.5% 증가했으며, 당기순이익은 26.8억 원으로 154% 급증하며 강력한 성장세를 보여주고 있습니다.

수익성 지표 추이

• 2022년: 매출 826억 원 / 영업이익률 2.15% / 당기순이익률 0.10%
• 2023년: 매출 846억 원 / 영업이익률 2.61% / 당기순이익률 -0.44% (일시적 적자)
• 2024년: 매출 964억 원 / 영업이익률 5.03% / 당기순이익률 1.06% (흑자 전환)
• 2025년 상반기: 매출 508억 원 / 영업이익률 5.37% / 당기순이익률 5.27%

성장성 지표 (2024년 기준)

• 매출액 증가율: 13.89%
• 영업이익 증가율: 119.32% (전년 대비 2배 이상 성장)
• 당기순이익 증가율: 흑자 전환

안정성 지표 (2024년 기준)

• 부채비율: 1,055.74% (전년 1,445.46%에서 개선)
• 유동비율: 56.66%
• 자기자본수익률(ROE): 10.04%

주가 지표 (희망공모가 7,600원 기준)

• EPS (주당순이익): 67원
• PER (주가수익비율): 113.98배
• BPS (주당순자산가치): 664원
• PBR (주가순자산비율): 11.44배
• SPS (주당매출액): 12,368원
• PSR (주가매출액비율): 0.61배

투자 포인트 및 리스크

삼진식품은 70년 전통과 혁신적인 '어묵 베이커리' 개념을 결합하여 프리미엄 어묵 시장을 개척한 점이 가장 큰 투자 매력입니다. 최근 3년간 매출이 꾸준히 증가하고 있으며, 2024년 흑자 전환 이후 2025년 상반기에는 당기순이익이 154% 급증하는 등 강력한 수익성 개선을 보여주고 있습니다. 다만 높은 부채비율과 상장 초기 유통물량 출회 가능성은 투자 시 고려해야 할 리스크 요인입니다.

투자 매력 요인

• 70년 전통의 부산 어묵 명가 브랜드 가치
• '어묵 베이커리' 혁신 모델로 프리미엄 시장 선도
• 최근 3년간 지속적인 매출 성장 (연평균 8% 이상)
• 2024년 흑자 전환 후 2025년 수익성 급개선 (영업이익률 5.37%)
• 전국 주요 백화점 입점으로 안정적인 판매망 확보
• 합리적인 밸류에이션 (PSR 0.61배)
• 최대주주 52% 지분 보유로 안정적인 지배구조

투자 리스크 요인

• 높은 부채비율 (1,055.74%)
• 낮은 유동비율 (56.66%)
• 상장 초기 벤처금융 매각 가능 물량 17.4%
• 높은 PER (113.98배) - 성장성 대비 평가 필요
• 계절적 매출 변동성 (명절 집중 매출)
• 내수 의존도 높음 (수출 비중 약 3%)

자주 묻는 질문

Q1. 삼진식품 공모주 청약일은 언제인가요?
A. 2025년 12월 1일(월)부터 12월 2일(화)까지 이틀간 청약이 진행됩니다. 수요예측은 11월 19일부터 25일까지 먼저 진행되며, 청약 시간은 증권사 영업시간에 따릅니다.

Q2. 일반 청약자 청약 한도와 증거금은 얼마인가요?
A. 청약 한도는 계좌당 16,500 ~ 20,000주이며, 청약증거금은 공모가의 50%입니다. 예를 들어 공모가가 7,600원으로 확정되면 1주당 3,800원의 증거금이 필요하며, 최대 한도 청약 시 약 760만 원의 증거금이 필요합니다.

Q3. 삼진식품의 주요 경쟁력은 무엇인가요?
A. 70년 전통의 부산 어묵 제조 기술과 '어묵 베이커리'라는 혁신적인 비즈니스 모델이 핵심 경쟁력입니다. 전국 주요 백화점에 입점하여 프리미엄 브랜드로 자리잡았으며, 최근 흑자 전환에 성공하며 수익성도 크게 개선되고 있습니다.

마무리

삼진식품 공모주 청약 및 수요예측 일정과 주관사 청약 자격과 한도에 대해 자세히 정리했습니다. 삼진식품은 전통 식품업체가 혁신을 통해 어떻게 성장할 수 있는지 보여주는 좋은 사례입니다. 2024년 흑자 전환 이후 2025년 상반기 당기순이익이 154% 급증하는 등 실적 개선세가 뚜렷하며, 전국 주요 백화점 입점을 통한 프리미엄 브랜드 포지셔닝도 긍정적입니다. 다만 높은 부채비율과 PER, 상장 초기 벤처금융 매각 가능 물량 등은 주의가 필요한 부분입니다. 수요예측 결과와 확정공모가, 기관 투자자들의 참여도를 면밀히 살펴본 후 본인의 투자 성향에 맞게 신중하게 투자 결정을 내리시기 바랍니다.